Il Comune di Varzo si trova in Valle Divedro raggiungibile da Crevoladossoa lungo la strada che porta al colle del Sempione.
La valle sotto Varzo è molto stretta ma si allarga velocemente nella parte superiore. Proprio da questo aspetto morfologico si fa risalire il nome Varzo = Vargo, ossia varco, allargamento nella valle.
La Valle Divedro situata nell'alta Ossola deve il suo nome al fiume che l'attraversa, il Diveria, si forma nel territorio svizzero all'altezza di Al Gaby, dei torrenti Krummbach nasce in Sempione e Laquinbach che scende dalla catena del Weissmies, prosegue attraverso le Gole di Gondo sino a Varzo centro della valle, ed infine confluendo poi a Crevoladossola nel Toce.
Dal centro di Varzo si diramano, quasi a raggiera, le strade comunali.
Una di queste porta sino a San Domenico, nota meta sciistica e frazione che sorge ai piedi del parco naturale Alpe Veglia.
Tra i punti di interesse di Varzo troviamo la Torre Mediovale, antecedente al 1300 situata a fianco del Municipio, nel cuore del Centro Storico. La stessa costruzione ospita anche la Trattoria Derna, già osteria per i cavallanti addetti al trasporto delle merci oltre il Sempione nel XIV° sec. L’ex panetteria "La Varzesina" era una "sosta" per le merci e il luogo in cui si radunava il Consiglio della Valle agli inizi del millennio, al suo interno, si possono vedere i soffitti a volte incrociate, come all'interno della trattoria. La torre, era luogo di vedetta e di segnalazione con altre torri sparse sul territorio ossolano
